Effekten av daglig hävstång

Daglig ombalansering får effekter på fondernas långsiktiga avkastning, dvs. avkastningen över en period längre än en dag.

• Avkastningen över en längre period kommer inte att vara fondens hävstång (1,5) multiplicerad med index-avkastningen för den aktuella perioden.
• Daglig ombalansering kommer att få en positiv effekt på avkastningen över en längre period i vissa marknadsförhållanden och negativ effekt i andra.

Antag att OMXS30^TM-index stiger med 5 procent från den 1 februari till den 31 mars. Kommer då XACT Bull att ha ökat i värde med 7,5 procent under motsvarande period?

Nej. Fondens avkastning för perioden kommer att styras av fondens dagliga avkastning. Avkastningen över en längre period kommer att avvika från det värde som man får om man bara multiplicerar utvecklingen av index med 1,5. I vissa fall blir denna jämförelse till fondinnehavarens fördel, ibland till fondinnehavarens nackdel.

I modellen nedan kan du lära dig mer om effekten av daglig ombalansering genom att skriva in vad du vill att avkastningen ska vara på jämna och udda dagar.