Hur fungerar hävstångsfonder?

XACT har för närvarande sex börshandlade fonder med hävstång. De mest kända och handlade fonderna är XACT Bull och XACT Bear. När vi nedan allmänt beskriver hur XACTs hävstångsfonder fungerar kommer XACT Bull och XACT Bear, med 1,5 gångers hävstång, tjäna som exempel.

En hävstångsprodukt är en investering som avkastar en viss angiven multipel - 1,5 gånger, 2 gånger, 3 gånger etc. - av sin underliggande tillgång under en viss specificerad period. Denna period kan vara en dag, en vecka, en månad osv.

 Målsättningen i XACT Bull och XACT Bear är att ge fondandelsägaren en daglig avkastning som, före förvaltningsavgifter och andra transaktionskostnader för fonderna, motsvarar cirka 1,5 gånger den dagliga positiva eller negativa förändringen i OMXS30^TM-index¹. Denna målsättning utgör dock ingen garanti från fonderna eller XACT Fonders sida att en viss avkastning kommer att uppnås.

XACT Bull och XACT Bear uppvisar många likheter med XACT Fonders övriga utbud av börshandlade fonder utan hävstång. På två väsentliga punkter skiljer sig dock XACT Bull och XACT Bear åt:

1. Hävstång: för varje hundralapp som du investerar i fonden, investerar fonden detta belopp och ytterligare 50 kronor på Stockholmsbörsen. Detta betyder att fonden har 50 procent större risk och avkastningspotential jämfört med en fond utan hävstång.
2. Daglig ombalansering: XACT Bull och XACT Bears avkastningsmål är att på daglig basis ge en avkastning som motsvarar cirka 1,5 gånger börsens dagliga utveckling. Avkastningen över en längre period kommer att vara ett resultat av de dagliga avkastningarna under den aktuella perioden, och kan därmed avvika från hela periodens avkastning multiplicerad med 1,5.

Då det inte går att investera direkt i OMXS30-index, skapar fonderna sin exponering genom  köp respektive försäljning av OMXS30-terminer. XACT Bull och XACTBear har en strikt förvaltningsstrategi och förvaltas på samma sett oavsett marknadsförväntningar.  Deras  värde bygger på portföljinnehav. All information om innehav och hur värderingen sker finns under Teoretiskt värde på XACT Bear & XACT Bull.

Fonderna eller fondbolaget garanterar inte på något sätt fondernas målsatta avkastning.

1. Fondernas jämförelseindex är OMXS30 GI (Gross Index) vilket vid beräkningen tar hänsyn till (återlägger) utdelningar som lämnas av de bolag som ingår i index.

Vi har gjort en broschyr som förklarar mer om vår Bull & Bear fonder.